Hedge Funds y Fondos Privados

Desarrollo y Revisión de Políticas y Procedimientos

Los asesores de BRC entienden que las políticas y procedimientos de los Fondos son a menudo considerados como la piedra angular de un programa de cumplimiento sólido.   Puesto que dos Fondos no son idénticos, BRC trabaja conjuntamente con cada cliente para asegurar que sus políticas y procedimientos sean verdaderamente relevantes, personalizados y se mantengan actualizados para estar en línea con prácticas de negocios actuales del cliente. BRC también entiende que incluso las políticas y procedimientos más sólidos con el tiempo pueden llegar a ser anticuados si no se revisan apropiadamente para incorporar cambios en la operación de los Fondos y en los continuamente cambiantes requisitos regulatorios. Debido a que los resultados de auditorías regulatorias están frecuentemente relacionados con «Políticas y Procedimientos Inadecuados» es esencial que cada Fondo revise periódicamente sus procedimientos para asegurar que sean relevantes y apropiados.   Los clientes de BRC también confían en la capacidad de sus asesores para desarrollar nuevas políticas y procedimientos cuando un cambio material en su negocio o en su estructura ha ocurrido.

Revisiones Anuales del Programa de Cumplimiento

La revisión anual de fondos debería ser lo suficientemente específica para considerar cualquier cambio en su línea de negocios, personal, y en el panorama regulatorio en el cual se debe desenvolver. Aunque no sea específicamente obligatorio, la implementación de un programa anual de revisión de cumplimiento que incorpore la colaboración de un socio independiente y experimentado como BRC es considera por muchos como una opción acertada. Adicionalmente, muchos fondos al igual que su Consejo de Directores y Departamento de Cumplimiento entienden los beneficios y la tranquilidad que resulta de coordinar servicios de revisión independientes y personalizados por parte de profesionales calificados. El utilizar un equipo independiente para una revisión anual de Fondos requiere de un compromiso de recursos adicionales, sin embrago tal compromiso corrobora la dedicación de cada Fondo para mantener una cultura sólida en el área de cumplimiento y no una que parezca permeada por conflictos. Las revisiones anuales de BRC varían de acuerdo a la naturaleza personalizada de nuestras evaluaciones, aún, como mínimo, cada revisión es de gran alcance y cubre todas las áreas generales aplicables a los Fondos, incluyendo, pero no limitado a:

• Políticas y Procedimientos;
• Aplicaciones de Registro;
• Aplicaciones y Presentación de Formularios Reglamentarias;
• Marketing y Anuncios/Publicidad de Rendimiento;
• Privacidad y Seguridad Cibernética; y
• Revisiones de acuerdos relevantes y debida diligencia de la parte operativa.

Auditorias Simuladas y Soporte de Inspección SEC

Además de llevar a cabo revisiones de cumplimiento anuales para Fondos, BRC se especializa en proveer Fondos con auditorias simuladas o inspecciones SEC de prueba lo cual ayuda que los clientes entiendan de antemano el proceso de inspección que lleva a cabo el SEC o las circunstancias que podrían determinar que sus operaciones sean sujetas a registración. En su experiencia, BRC ha encontrado que a través de revisiones simuladas, los Fondos pueden ser notificados de antemano de puntos débiles en su programa de cumplimiento y tomar medidas correctivas pro-activas antes de que estas áreas sean identificadas por organismos regulatorios. De esta manera, los fondos tienen la posibilidad de reducir los riesgos reputacionales y financieros derivados de multas y otras sanciones regulatorias. Acciones de carácter proactivo frecuentemente son consideradas por auditores regulatorios como un factor mitigante importante. Las inspecciones regulatorias en sus oficinas pueden ser uno de los momentos más estresantes que enfrenta un Fondo y su personal de cumplimiento. BRC ofrece su vasta y directa experiencia regulatoria al proporcionar servicios de asesoramiento durante auditorias llevadas a cabo en su lugar de trabajo que están diseñados para ayudar a los Fondos a interpretar, preparar y presentar respuestas a requisitos regulatorios.

Servicios de Registro de Fondos de Inversión

Al buscar el registro del SEC o Estatal, usted puede descubrir que frecuentemente el proceso es más complejo que lo esperado inicialmente. Durante este proceso, BRC se convertirá en su socio y le ayudara a asegurar una comunicación apropiada entre todas las partes involucradas, incluyendo los organismos reguladores. Durante este proceso, los asesores de BRC le asistirán a preparar un paquete de registro completo diseñado para estructurar apropiadamente su programa de cumplimiento para los Fondos. Los servicios que generalmente están incluidos en nuestro Programa de Registros son:

• Preparación de formularios requeridos durante el proceso de registración, incluyendo el Formulario ADV;
• Asistencia con IARD/ CRD Web;
• Asistencia con la solicitud de exámenes requeridos para personas asociadas;
• Ayuda en la preparación de correspondencia relevante al proceso; e
• Intermediación y asesoramiento telefónico ilimitado durante el proceso de Registración.

Servicios de Revisiones de Marketing y Anuncios/Publicidad

Los asesores de BRC comprenden que el marketing y la publicidad incluyen información referente al rendimiento la cual requiere ser reportada de manera balanceada y correcta así como también debe incluir avisos relevantes y apropiados.  Deficiencias en el área de marketing son parte de las observaciones más comunes citadas por el SEC durante sus auditorías. Tener asesores altamente competentes de BRC trabajando junto con su equipo de ventas y personal de cumplimiento ayuda a encontrar el balance apropiado para sus esfuerzos de marketing. Ya sea como parte de una revisión anual de cumplimiento o como parte de una revisión especifica en el área de cumplimiento, los servicios de revisión de marketing y publicidad por parte de BRC proveen el conocimiento que necesita de su lado para navegar efectivamente a través de una serie de normas y guías regulatorias, incluyendo “No-Action Letters,” relacionadas a marketing y publicidad.

Soluciones de Cumplimiento Personalizadas/Integradas – Programa Diazo

BRC ofrece servicios de cumplimiento integrados que permite a los Fondos personalizar productos y servicios que se acoplen a áreas específicas de sus programas, mientras mantiene los presupuestos del cliente en mente. Los servicios ofrecidos a través de nuestro Programa Diazo tiene el efecto de aumentar el número de profesionales de cumplimiento experimentados a su personal existente en los Fondos sin incurrir en costos relacionados con contrataciones de personal a tiempo completo. La duración de nuestros paquetes ofrecidos bajo el Programa Diazo pueden modificarse para acoplarse a las necesidades específicas de nuestra organización y pueden implementarse basados en los parámetros de riesgos para acomodar su presupuesto. Puede seleccionar cualquier combinación de servicios de Fondos ofrecidos por BRC para establecer su propia solución personalizada. Si no está seguro de cuáles serían los servicios más beneficiosos a seleccionar basado en los riesgos de sus actividades comerciales de sus organizaciones, BRC puede incorporar una evaluación de riesgo a fin de proveer recomendaciones con respecto a los servicios que beneficiarían las áreas de su programa de cumplimiento que requieran mayor atención.