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Las empresas de corredores o agentes de bolsa confían en los asesores de BRC para identificar y evaluar sus riesgos en el área de cumplimiento dentro de sus organizaciones, a la vez que BRC proporciona recomendaciones y análisis en diferentes áreas del ámbito de cumplimiento. BRC provee estos servicios a través de varias soluciones de cumplimiento, incluyendo revisiones, auditoría independiente de políticas para prevenir el lavado de dinero, evaluaciones de riesgo de control de supervisión, investigaciones de fraudes y revisiones especializadas referentes a controles de cumplimiento o productos.
Las soluciones de cumplimiento de BRC permiten a las empresas multiplicar sus recursos disponibles mientras reciben la perspectiva regulatoria directa y el enfoque deseado para evaluar el cumplimiento con los cambios regulatorios de manera continua. Los asesores de BRC proveen recomendaciones a empresas con respecto a la dirección y/o medidas correctivas para cualquier debilidad e inconsistencias potenciales identificadas o proveen soluciones integradas completas para tareas específicas relacionadas con el cumplimiento regulatorio. Al contratar los servicios de BRC nos convertimos en un socio en los esfuerzos de su empresa en el área de cumplimiento.
Para mayor información acerca de nuestra solución integral y personalizada en el área de cumplimiento de un corredor o agente de bolsa, por favor consulte a nuestro Programa Diazo.
Llegar a ser un corredor/agente de bolsa registrado con FINRA, SEC y el regulador estatal apropiado, puede ser un proceso minucioso y complejo, lo cual se debe principalmente al análisis detallado del personal regulador durante el período de revisión de la solicitud inicial. Basado en el nivel de escrutinio de FINRA lograr la aprobación de la solicitud para convertirse en un nuevo miembro puede a menudo sentirse como una tarea casi insuperable. Los asesores de BRC han mantenido posiciones regulatorias directas que incluían la evaluación, revisión, y aprobación de aplicaciones iniciales de corredor/agente de bolsa, por lo tanto, los asesores mantienen un entendimiento sólido de cada etapa del proceso de membresía.
A través de sus soluciones de registro, los servicios brindados por BRC generalmente incluyen:
Los asesores de BRC son profesionales altamente capacitados y con vasta experiencia en el desarrollo y gestión del proceso de solicitud completa en nombre de sus clientes. BRC ha ayudado a un número sustancial de clientes a obtener la aprobación de la membresía como corredores o agentes de bolsa y pone a su disposición servicios de asesoramiento para brindarle el mismo nivel de ayuda.
De acuerdo con la Ley USA PATRIOT Act y la Norma 3310 de FINRA todos los corredores/agentes de bolsa deben revisar anualmente sus programas (AML) para la prevención del lavado de dinero con el fin de asegurarse que tales procedimientos han sido implementados correctamente y cumplen las expectativas regulatorias. La auditoría anual debe ser realizada por parte de un agente independiente y calificado en un esfuerzo para asegurarse que se está cumpliendo con los requisitos reglamentarios pertinentes a tal revisión. Las empresas se beneficiarán directamente de la experiencia de los asesores de BRC en la industria financiera así como también en el área de consultoría regulatoria pues los asesores de BRC han llevado a cabo revisiones del programa de AML en distintas instituciones financieras. BRC planifica las auditorias de AML para cada cliente de antemano y se guía en el tipo de corredor/agente de bolsa a ser revisado y en los riesgos específicos que enfrenta cada organización. Aunque el enfoque de riesgo varía según la organización, las revisiones de BRC generalmente evalúan las siguientes áreas:
Al finalizar nuestras revisiones, BRC le proveerá con un informe específico detallado destacando las inconsistencias identificadas, las observaciones y acciones recomendadas de acuerdo con los requisitos del USA PATRIOT Act y la Norma FINRA 3310. Dependiendo de las necesidades específicas de su empresa, BRC está comprometida en mantener una sociedad continua con su empresa para proveerle soluciones personalizadas en varios aspectos del área de cumplimiento relacionados con las diferentes actividades de negocios de su empresa.
Los sistemas de supervisión adecuados juegan un papel importante en asegurar la protección del inversionista y la integridad de los mercados. Los abusos operativos y de prácticas de ventas a menudo son el resultado de supervisión y procedimientos de control de supervisión ineficaces. Para abordar estos asuntos regulatorios, FINRA estableció e implementó tres normas que abordan los requisitos de las firmas miembros con lo relacionado a la supervisión y controles de supervisión. La Norma 3310 de FINRA (Supervisión), la Norma 3120 de FINRA (Controles de Supervisión), y la Norma 3130 de FINRA (Certificación de Procesos de Cumplimiento y Supervisión). Uno de los aspectos más críticos de estos requisitos es cómo se interpretan los requisitos de cada regulación. La Normas de FINRA 3110 (Supervisión), 3120 (Controles de Supervisión) y 3130 (Certificación Anual de Cumplimiento y Procesos de Supervision) están estrechamente relacionadas, sin embargo, sus obligaciones son de carácter complementarias y no repetitivas. Las tres normas esenciales se agrupan para formar un marco regulatorio general para la supervisión de las actividades de negocios de los corredores/agentes de valores. A fin de mantenerse en cumplimiento se debe evaluar los requerimientos de varias normas con respecto a las actividades de negocio aprobadas y adicionalmente, analizar el grado de efectividad del programa de cumplimiento establecido por su empresa en relación con estos requerimientos.
BRC utiliza metodologías actuales de riesgo en su revisión y evaluación para analizar la operación integral de la empresa frente a los procedimientos de supervisión y controles establecidos por su empresa. BRC proveerá una evaluación objetiva de las actividades de cumplimiento de su empresa, basadas en los riesgos específicos de su organización, que derive en un análisis conocido como “gap analysis.” El análisis y revisiones serán basados en términos del nivel alto de riesgo que ciertas áreas de negocio representen basado en varios factores (p.ej. ingresos, auditorias regulatorias previas, etc.). La revisión pondrá a prueba las políticas y procedimientos específicos a estas áreas identificadas, así como otras áreas de enfoque frecuentemente identificadas durante auditorias regulatorias.
Al finalizar nuestras revisiones, BRC le proveerá con un informe específico detallado destacando las inconsistencias identificadas, las observaciones y acciones recomendadas de acuerdo con los requisitos de las Normas 3310 y 3120 de FINRA. Nuestro informe puede ser utilizado por su empresa como base para satisfacer la certificación del CEO de la empresa conforme con la Norma FINRA 3130. Dependiendo de las necesidades específicas de su empresa, BRC está comprometida en mantener una sociedad continua con su empresa para proveerle soluciones personalizadas en varios aspectos del área de cumplimiento relacionados con las diferentes actividades de negocios de su empresa.
Muchas empresas descubren sus vulnerabilidades de riesgo durante las auditorias regulatorias. Desafortunadamente, una vez que deficiencias se han identificado de esta manera, las organizaciones podrían estar sujetas potencialmente a sanciones por violaciones, incluyendo multas, suspensiones, etc. Los asesores de BRC han llevado a cabo innumerables auditorías simuladas para ayudar a las empresas a identificar si los controles de cumplimiento establecidos son adecuados para cada área de negocio antes de que cualquier vulnerabilidad pueda ser identificada por organismos reguladores. Durante su primer año de operación, esta es una revisión crítica para los corredores/agentes de bolsa constituidos recientemente ya que muchas organizaciones nuevas no están familiarizadas con los requisitos y expectativas regulatorios.
Las Evaluaciones Basadas en Riesgo de BRC darán como resultado un análisis detallado de sus actividades como corredor/agente de bolsa basadas en las metodologías que a menudo son utilizadas por el personal regulador. Al finalizar su revisión, BRC le comunicará sus observaciones y mantendrá un compromiso para ayudarle a diseñar e implementar las medidas correctivas y acciones requeridas.
Algunos de los resultados/observaciones más frecuentes identificadas durante las revisiones de BRC incluyen:
específico detallado destacando nuestros resultados, observaciones y acciones recomendadas. Dependiendo de las necesidades específicas de su empresa, BRC está comprometida a en mantener una sociedad continua con su empresa para proveerle soluciones personalizadas en varios aspectos del área de cumplimiento relacionaos con las diferentes actividades de negocios de su empresa. Puesto que los asesores de BRC se desenvolvieron como personal regulador anteriormente, nuestro enfoque integral y manera como se lleva a cabo la auditoría simulada, le ayudará a asegurarse que su organización esté bien preparada para sus auditoria regulatoria reales.
Uno de los servicios únicos ofrecidos por BRC como resultado de nuestra experiencia regulatoria y de negocios es nuestra capacidad de revisar las actividades de los distribuidores de fondos mutuos. Nuestra experiencia en esta línea de productos del mercado nos permite determinar si los materiales de marketing de un distribuidor para un fondo específico o comunicación con los miembros del grupo de ventas pueden indicar contradicciones en el material incluido en un prospecto final.
Separadamente, las revisiones de BRC se enfocan en aspectos financieros del distribuidor de fondos mutuos que podrían parecer excesivos indicando riesgos y preocupaciones sobre prácticas de ventas y una carencia general en el área de supervisión.
El SEC utiliza un enfoque territorial en determinar si un corredor/agente de bolsa debe registrarse bajo la Ley conocida como “Exchange Act.” Un corredor/agente de bolsa extranjero sin oficinas en los Estados Unidos y el cual lleva a cabo sus negocios de corredor-agente completamente fuera de los Estados Unidos, no estará sujeto a los requisitos de registro del Exchange Act. Sin embargo, cualquier contacto con los Estados Unidos podría crear la obligación para que el corredor/agente de bolsa extranjero este sujeto a registración bajo el Exchange Act a menos que tales contactos estén estructurados bajo los parámetros de la Regla 15a-6. Los contactos prohibidos incluirían la solicitación de los inversionistas en los Estados Unidos por medio de teléfono, correo electrónico u otros métodos de comunicación, incluso si el corredor/agente está ubicado fuera de los Estados Unidos cuando se emprenda tales esfuerzos de solicitación.
La Norma 15a-6(a)(2)6 permite a un corredor-agente proporcionar reportes o informes de análisis y recomendación a inversionistas categorizados como “Major U.S. Institutional Investors” (mayores inversionistas institucionales de los Estados Unidos) y efectuar transacciones en los títulos discutidos en tales reportes o informes con o para los mayores inversionistas institucionales de los Estados Unidos, siempre y cuando, entre otras cosas, que el corredor/agente no inicie el contacto con dichas instituciones para el seguimiento sobre los reportes/informes de investigación y tampoco persuada o intente inducir a los mayores inversionistas institucionales de los Estados Unidos a compra o venta de títulos. Sin embargo, si el corredor/agente tiene una relación de acompañante (chaperone) con un corredor/agente registrado en los Estados Unidos que cumple con los requisitos de la Norma 15a-6(a)(3), el corredor/agente extranjero debe efectuar todas las transacciones que resulten de la distribución de reportes o informes de investigación a través del corredor/agente registrado en los Estados Unidos conforme a las provisiones de la Norma 15a-6(a)(3).
BRC se especializa en ayudar a los corredores/agentes extranjeros a buscar obtener la membresía FINRA o arreglos de acompañamiento (“chaperoning arrangements”) con entidades que son miembros existentes de FINRA.
Los asesores de BRC con experiencia en el reporte del capital neto proveen asistencia al director Financiero y de Operaciones (“FINANCIAL AND OPERATIONS PRINCIPAL – FinOp) de su empresa con los cálculos y monitoreo del capital neto y los cálculos de reserva del cliente de acuerdo con las Practicas de Contabilidad Generalmente (Generally Accepted Accounting Practice – GAAP) y las Normas 15(c) 3-1 y 15(c) 3-3 de la Ley de Comisión de Valores (Securities and Exchange Act). BRC le brindara asistencia para enviar los informes FOCUS a tiempo, la preparación anual y el envio electrónico de los Anexos asi como también la preparación anual del formulario de evaluación de FINRA.
BRC también le provee a su corredor/agente de bolsa con profesionales experimentados en el área financiera y de operación para actuar como director Financiero y de Operaciones (FinOp) de su empresa en una base provisional o largo plazo. Adicionalmente, BRC monitoreará sus niveles de capital intradía para detectar advertencias tempranas y deficiencias en el capital neto.
Debido a los continuos cambios de interpretaciones de normas regulatorias es imprescindible que el FinOp se mantenga bien informado sobre los cambios de todas las normas o las nuevas interpretaciones que pueden impactar la posición de capital neto de su empresa y finalmente su capacidad de llevar a cabo ciertos tipos de actividades de títulos. Los servicios de FinOp de BRC permitirán que su empresa sub-contrate profesionales experimentados que estarán monitoreando continuamente el entorno reglamentario relacionado con la preparación financiera de reportes.
Debido a su vasta experiencia regulatoria y de la industria financiera, BRC puede proveer soporte relacionado con el área de cumplimiento específico al ámbito financiero de su empresa, incluyendo en cálculos de capital neto.
El personal regulatorio acaba de completar la porción de auditoría en sus oficinas y el director acaba de entregarle una solicitud para agendar una declaración o testimonio rendido bajo juramento (“on the record”). Esta solicitud probablemente resultará en las siguientes inquietudes :
El testimonio frente a FINRA o el SEC es un asunto extremadamente serio. Los organismos reguladores pueden hacer preguntas sobre casi cada tema durante el proceso de revisión y cualquier testimonio incorrecto puede tener serias consecuencias para el representante registrado en particular y/o su empresa. Es por ello, que tal testimonio no debería rendirse sin consultar previamente con profesionales experimentados quienes puedan guiarle y prepararle para lo inesperado. Si esta entrevista no se coordina y maneja correctamente desde el inicio, el daño de reputación para su negocio podría ser de largo plazo y extremadamente costoso.
Los asesores de BRC tienen amplia experiencia en el asesoramiento de testimonios gracias a haberse desenvuelto como auditores de organismos reguladores, lo cual permite a nuestros asesores duplicar con anterioridad el proceso de deposición que su compañía o asociados experimentarán una vez que estén frente a FINRA, SEC o cualquier otro regulador. Adicionalmente, BRC le ayudará a recopilar, preparar y revisar documentos importantes para su testimonio.
Basado en la experiencia regulatoria directa, los asesores de BRC proveen una perspectiva valiosa y tienen la capacidad de proveer un testimonio experto de testigos.
En un entorno reglamentario posterior a Madoff, el panorama reglamentario se ha focalizado en investigaciones para detectar fraude. Con la implementación de métricas por parte del SEC y FINRA para mejorar su capacidad de detectar fraude y otros tipos de violaciones, se anticipa que esta área será un enfoque de revisiones rutinarias y como resultado se prevé nuevas expectativas regulatoria para las empresas en el ámbito de prevención de fraude. El personal especializado de BRC ha completado revisiones relacionadas con fraudes que involucran actividad comercial, operaciones, gestión de portafolio, opciones, cumplimiento, evaluaciones, productos estructurados que pueden incluirse durante investigaciones de fraude simuladas antes de cualquier revisión por los reguladores. La capacidad de detectar y tomar medidas correctivas inmediatas después de descubrir actos fraudulentos provocados por un agente interno o externo a su empresa, dará seguridad a los organismos reguladores de que el sistema de supervisión de su empresa está trabajando apropiadamente, lo cual podría resultar en revisiones menos minuciosas. Adicionalmente y si es solicitado por su empresa, BRC puede incorporar fraude como un componente adicional de otras revisiones de supervisión estándar y/o revisiones anuales.
La experiencia regulatoria y en la industria financiera de BRC permite que nuestros asesores ofrezcan recomendaciones prácticas sobre cómo crear e implementar soluciones de acuerdo con los requisitos de revisión obligatorios regulatorios. Las sanciones regulatorias pueden involucrar multas, suspensiones, despidos, así como revisiones o asesoramiento independiente obligatorias, lo cual ofrece una alternativa atractiva para empresas que se pueden beneficiar de los servicios de consultoría en lugar de pagar multas y sanciones monetarias. En tales situaciones, BRC trabaja de cerca con la empresa y los organismos reguladores para asegurar que todas las áreas de preocupación se aborden apropiadamente, mientras se asegura que el programa de cumplimiento se establezca correctamente para minimizar la probabilidad de que las deficiencias sean recurrentes. Nuestras metas incluyen crear soluciones para cumplir los mandatos requeridos, implementar programas de entrenamiento inmediato y mantener comunicaciones continuas con la agencia que requirió la adopción de un servicio de asesoramiento y consultoría obligatorias en nombre de la empresa. Nuestra meta es asegurarle a usted y a su empresa que no estén sujetos a sanciones y acciones reglamentarias similares en el futuro.
Ya sea asesoramiento regulatorio para revisar y proveer guía para toda la publicidad de anuncios/ventas a clientes individuales o institucionales o para realizar revisiones específicas, permítanos ayudar a su personal de cumplimiento a mantenerse al día con los cambios en las normas y reglamentos aplicables en esta área. BRC revisará sus materiales de marketing , anuncios y publicidad de ventas desde la perspectiva regulatoria proporcionando un recurso valioso y un enfoque objetivo a su personal de cumplimiento. BRC le ayudará a crear avisos requeridos y específicos para el cliente así como procedimientos de supervisión de acuerdo con las normas e interpretaciones de publicidad y anuncios de ventas específicas. Adicionalmente, los servicios de BRC incluyen también la asistencia en el envío de materiales de publicidad al Departamento de Reglamentación de Publicidad de FINRA así como también actuar como un enlace con el personal de FINRA en nombre de su empresa para temas relacionados.
Un sistema de control de riesgos sólido y extensivo debería ser adaptado a cada necesidad, reflejando los riesgos y controles complementarios para cada organización en particular y todas sus actividades de negocios como corredor/agente de bolsa.
BRC cree que cada política y procedimiento de supervisión de la empresa debería ser personalizado mediante un «Diseño» específicamente adaptado a las actividades y riesgos de negocios aprobados por las empresas. BRC trabajará con su empresa para desarrollar políticas y procedimientos personalizados y exhaustivos, mientras se mantiene como un socio comprometido para ayudar a su empresa con continuas actualizaciones. Las políticas y procedimientos de supervisión son el cimiento de un programa de cumplimiento efectivo. La mayoría de las sanciones reglamentarias incluyen deficiencias en las políticas y procedimientos directamente relacionadas a la falta de relevancia e implementación. Al utilizar las soluciones de revisión y desarrollo de las políticas y procedimientos de BRC, su empresa tiene la tranquilidad de saber que sus procedimientos han sido adaptados y personalizados a sus áreas de negocio específicas y que continuamente BRC está monitoreando cualquier cambio requerido.
La extensa experiencia regulatoria y en la industria financiera de BRC pueden ayudar a su personal de cumplimiento con revisiones y evaluaciones de productos. Si su empresa ha añadido una nueva línea de productos o ha incrementado de manera significante su actividad en una área de negocios pre-existente, BRC realizará una evaluación profunda de los riesgos específicos y de los procedimientos y controles de riesgos implementados. El enfoque de revisión único de BRC y sus metodologías de detección de riesgos pueden proveerle a su empresa con el entendimiento de los requisitos y expectativas específicos relacionados con las áreas de productos específicos antes de ser sujeto a una auditoría regulatoria.
La introducción de un nuevo producto/ área de negocio o cambios regulatorios de los requisitos de productos existentes pueden exponer a su empresa a riesgos mayores incluyendo, pero no limitados a:
BRC trabajará con su personal encargado de desarrollar nuevos productos y del área cumplimiento antes de implementar cambios en las líneas de productos a fin de reducir el riesgo regulatorio y de crear procedimientos y controles apropiados. No espere para que los reguladores notifiquen a su compañía de deficiencias relacionadas con sus líneas de negocio o productos. Gracias a las soluciones de revisión especializadas de productos de BRC, la evaluación necesaria se puede llevar a cabo de manera proactiva, lo cual reducirá la posibilidad de que su empresa reciba cualquier sanción regulatoria relacionada con su área de productos.
Si requiere una sesión de entrenamiento de un producto nuevo o ya sea como parte de la reunión de cumplimiento anual de su empresa, o incluso un requisito de entrenamiento obligatorio exigido por los reguladores , los asesores de BRC con su experiencia como reguladores antiguos pueden proveerle entrenamiento personalizado en un número de áreas, incluyendo, pero no limitados a:
BRC puede llevar a cabo el entrenamiento en su empresa directamente o de manera remota dependiendo de los costos presupuestarios de su empresa a fin de llegar a todo el personal/áreas que se beneficiarían de tales sesiones de entrenamiento. Adicionalmente, BRC puede proveer entrenamiento amplio a los gerentes del área de cumplimiento en relación a las técnicas de revisión regulatorias y de identificación de riesgo a fin de implementar y desarrollar con profundidad un programa de cumplimiento adecuado así como las capacidades de detección de riesgo en sus empresas. Un entrenamiento adecuado y sólido es a menudo un factor mitigante considerado por los reguladores, por lo tanto, disfrute de la tranquilidad de saber que BRC ha personalizado su programa de entrenamiento y educación de acuerdo a las actividades de riesgo de su empresa.
BRC ofrece servicios de cumplimiento integrados que le permiten a corredores/agentes de bolsa personalizar productos y servicios que sean adecuados para sus negocios sin dejar de lado consideraciones presupuestarias. Los servicios ofrecidos a través de nuestro Programa Diazo añaden profesionales de cumplimiento experimentados al personal de cumplimiento de su empresa sin incurrir en los costos relacionados con contratos de personal a tiempo completo. La duración de nuestros paquetes ofrecidos bajo el Programa Diazo pueden modificarse para acoplarse a las necesidades específicas de su organización y pueden implementarse basados en los parámetros de riesgo que se ajusten a su presupuesto. Usted puede seleccionar cualquier combinación de servicios ofrecidos por BRC para corredor/agente de bolsa y establecer su propia solución personalizada. Si no está seguro de cuáles serían los servicios más beneficiosos a seleccionar basado en los riesgos de sus actividades de negocios, BRC puede incorporar una evaluación de riesgo que comienza desde el principio de nuestra relación de asesoramiento a fin de proveer recomendaciones objetivas con respecto a los servicios que beneficiarían a las áreas de su programa de cumplimiento que requieran mayor atención.
